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10月7日

关于必发新撮合机制的猜想

必发更新了撮合机制后,不但同方向买卖单可以撮合, 跨方向的挂单也可以撮合, 这给必发数据分析造成了很大的难度, 正确的理解必发新的撮合机制是分析必发成交数据的基础, 但目前关于新撮合引擎的资料基本没有,我们只能根据只言片语去猜想, 下文为bfmonitor根据相等风险和收益的原则所作猜测,有研究的朋友欢迎指正:

 
  2.04 3.61 4.3
210.7843 119.1136 100
219.2157 310.8864 330
成交 430 430 430

以客胜挂单可以看出, 成交掉100元的买单需要330元卖单,此笔挂单承担的风险是330元,博取的收益是100元;我们简单推理一下, 挂客胜卖单即是看好主胜或平局,根据风险和收益一致的原则, 此笔卖单可以分拆成210.7843的主胜买单和119.1136的平局买单, 这样无论比赛打出主胜或平局,均可获得收益430元(含330元本金), 330元客胜挂单收益一样, 如果客胜打出承担的风险都是损失330元。 这里的假设是在换算过程中必发不留任何头寸,虽然必发在此点上有明确声明, 但是否如此尚需要时间证明。

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